公允价值是什么

公允价值的重要性：在被并购企业中的应用及其对行业的影响

公允价值，作为被并购企业可接受的底价，构成了产权交易双方交易价格的确定基石。其不仅是衡量企业价值的尺度，更是确保交易公平的关键因素。对于被合并企业而言，净资产公允价值与账面价值的差额反映了其净资产的增值或减值情况。而对于购买企业而言，其投资成本与被合并企业净资产公允价值的差额构成了商誉或负商誉。在完全权益法下，这一差额需在资产的受益期内摊销，公允价值在此过程中发挥了不可替代的作用。即使在权益结合法下，公允价值依然作为确定净资产交换应付股份数的依据，确保交易的合理性。

实施公允价值模式对多个行业产生了深远影响。以《企业会计准则第3号投资性房地产》为例，该准则为企业投资性房地产提供了两种计量模式：成本模式和公允价值模式。在房地产市场持续上涨的背景下，采用公允价值模式的商业和房地产企业将受益匪浅。对于房地产开发企业的待出售房屋、建筑物，其计价依然采用成本模式，并不受公允价值变动的影响。

金融工具领域也是公允价值应用广泛的地方。《企业会计准则第22号金融工具的确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债。企业可以根据市场状况和趋势，利用公允价值变动来影响其业绩。如果企业能够准确把握市场，其业绩会随着“公允价值变动损益”的增加而增长。但反之，如果投资策略与市场状况不符，则会损害当前利润。

在新会计准则体系中，至少有17项具体准则不同程度地应用了公允价值计量属性。除了上述分析的两项，还有非货币性资产交换、债务重组、非共同控制下的企业合并等对企业影响较大的交易或事件。在这些交易中采用公允价值计量模式，更能真实反映企业的资产价值和经营业绩，克服成本定价模式可能导致的资产价值低估问题。

在确定金融产品的公允价值时，应注意使用价值评估模型的谨慎性。使用者需深入了解模型的理论假设、内在局限性和适用场景，特别是要在哪些市场和金融产品中常用。使用者应具备金融产品知识，了解各类产品的特点、市场惯例以及经济变量如利率、汇率对其价格或现金流的影响。使用模型的合理性也是不可忽视的。

风险管理及其他控制管理部门的人员，他们肩负重任，要密切关注模型的评估结果是否与市场步伐保持一致，同时还需要时刻警觉模型是否过时或需要更新，以及是否有新的市场信息可以用来调整模型。

让我们深入一下公允价值的概念和意义。

一、公允价值：揭示真实价值的秘密

1. 公允价值的定义

公允价值，就像市场参与者在有序交易中为资产定价的“公平尺度”。简而言之，它就是出售价格。这个概念是由高墩注册会计师硕士考试中心深入的，考生需深入理解每个名词的具体含义。

2. 公允价值的适用范围

公允价值在多个会计准则中有广泛应用，包括投资性房地产、资产减值、补助、企业合并和金融工具确认和计量等领域。高顿CPA名师提醒大家，考试可能会考查相关资产的计量方式，需结合其他章节内容理解。

3. 公允价值不适用范围

虽然公允价值在某些领域有广泛应用，但它并不适用于所有情况。存货准则规范的可变现净值、资产减值准则规范的预计未来现金流量现值等计量属性，虽然与公允价值类似，但并不遵循公允价值计量的规定。股份支付和租赁业务相关的计量也不适用。

二、掌握公允价值的基本要求

为了更好地理解公允价值的定义，我们需要从四个方面掌握其基本要求。首先是以公允价值计量相关资产或负债；其次是应用于有序交易；三是考虑主要市场或最有利市场；四是关注市场参与者。高顿CPA名师指出，这些都是基础概念，需要了解。

接下来，我们进一步相关资产或负债的要点。相关资产或负债是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。这里的“企业自身权益工具”，如企业发行的普通股、认股权证等。企业在计量相关资产或负债时，需要考虑资产或负债的特征以及是以单项还是以组合的方式进行计量等因素。CPA会计高频考点包括资产状况和所在位置、对资产出售或使用的限制以及计量单元等。

有序交易是公允价值计量中的另一个重要概念。它指的是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。如果交易被判定为有序交易，那么交易价格就是确定公允价值的基础。企业在以公允价值计量相关资产或负债时，必须确保交易是有序的。

风险管理及控制部门的人员在评估模型时，必须关注市场的变化、模型的更新以及其他可用于调整模型的市场信息。他们也需要深入理解并应用公允价值的概念和要求，以确保企业的财务计量准确无误。在企业以公允价值计量相关资产或负债的世界里，一切交易都被假定为市场参与者在当前市场条件下的有序交易。这是一种深入的市场理念，体现了企业对市场规则的尊重和对市场环境的敏锐洞察。

相关知识告诉我们，有序交易是企业在计量日前一段时期内，该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。识别这样的交易，需要企业全面理解交易环境和有关事实，运用专业判断对交易行为和交易价格进行分析。有序交易的价格，是企业在确定资产或负债公允价值时的重要依据。

在公允价值计量的过程中，企业需要考虑交易量、交易的可比性、交易日与计量日的临近程度等因素，赋予有序交易价格的权重。如果交易不是有序的，企业就不应考虑该交易的价格，或者赋予该交易价格较低的权重。特别地，当存在某些特定情况时，如相关资产或负债不存在惯常的市场交易、仅与单一的市场参与者进行交易、处于或接近破产状态、为满足法律或监管规定而被迫出售资产等，这些都不应被视作为有序交易。

关于主要市场或最有利市场的概念，更是企业在公允价值计量中不可忽视的重要因素。主要市场是指相关资产或负债交易量和交易活跃程度的市场，而最有利市场则是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最佳金额出售或转移的市场。企业在进行公允价值计量时，应当以主要市场或最有利市场的价格为基础。即使企业在另一个市场上能获得更好的交易条件，也仍然要坚持这一原则。

交易费用是企业在进行资产出售或负债转移时发生的可以直接归属的费用。在根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值时，企业不应根据交易费用对该价格进行调整。这是因为交易费用是企业在市场活动中必然会面临的一部分成本，将其纳入考虑有助于更真实地反映市场的实际情况。

企业在以公允价值计量相关资产或负债时，必须深入理解和把握市场的脉搏，尊重市场的规则和环境。只有这样，才能更准确地反映企业的财务状况，为企业的决策提供更可靠的依据。在这个过程中，高顿CPA名师的考点无疑为企业提供了宝贵的指导和帮助，助力企业在市场经济的浪潮中稳健前行。市场参与者：理解资产或负债交易的核心要素

在金融市场的大潮中，市场参与者是不可或缺的角色。他们是在相关资产或负债的主要市场（或在无主要市场情况下的最有利市场）中，具有独立性、信息优势及交易意愿的买卖双方。

这些市场参与者，他们以公允价值计量相关资产或负债，充分考虑彼此间的交易，并采纳市场参与者在为该资产或负债定价时，为实现其经济利益最大化所使用的假设。他们的存在和行为，为金融市场注入了活力和真实感。

一、市场参与者的核心特征

1. 独立性：市场参与者彼此独立，不受其他参与者的影响。

2. 信息优势：他们熟悉资产或负债情况，根据可获得的信息，包括通过正常的尽职调查获取的信息，对相关资产或负债以及交易具备合理认知。

3. 交易意愿：他们有能力并自愿进行相关资产或负债的交易，而非被迫。他们的决策基于自身的经济利益考虑，而非外界压力。

二、如何确定市场参与者

企业在确定市场参与者时，需要考虑多个因素。首先是计量的相关资产或负债，其次是该资产或负债的主要市场或在不存在主要市场情况下的最有利市场，最后是企业将在主要市场或最有利市场进行交易的市场参与者。这些因素都是企业在确定市场参与者时不可忽视的。

三、市场参与者的应用

当企业以公允价值计量相关资产或负债时，应当基于市场参与者之间的交易来确定该资产或负债的公允价值。这样，我们可以更真实、更准确地反映资产或负债的价值，为企业的决策提供更可靠的依据。

为高顿CPA官网原创，涵盖了公允价值计量的重要知识点。如果你对公允价值有任何疑问，或者想更深入地了解这个主题，不妨试听下CPA会计课程。转载请注明出处，尊重知识产权。

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